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这是新三板市场上的新型赚钱方式吗? 还不赶快行动!

新三板生态正在茁壮成长,私募流动性基金来了。

12月13日,中国证券投资基金业协会党委书记、会长洪磊提到了“私募流动性基金”。这是什么鬼,子沐君百度了一下,什么都没有,只发现“基金流动性是一把双刃剑”。

诚然,私募新三板股权投资基金的流动性是个问题,产品到期退不出来,尤其是契约型基金到期高峰已至,流动性成问题,又何谈赚钱效应呢?

洪磊又说了,发展私募流动性基金是为了满足市场份额交易需求。究竟是满足市场什么交易需求呢?这还用问,当时是流动性需求了,对关新三板市场什么事?

其时,从字面上理解,就是私募股权基金的份额可以通过私募流动性基金进行再交易,实现私募基金份额转移,同时也实现了份额收益权的转移。这对于新三板市场来说,很可能是另一种退出途径。

看样子还不错,IPO越来越难,似乎发审委在想方设法的阻止中小企业IPO。而留在新三板市场上,又很难获得充足的流动性。投资机构想要进的来,出的去,又要有赚钱效应,这实在是太难了?

这个问题,由证券时报来回答吧!

证券时报曾经报道过,全球私募股权基金二手份额交易市场,主战场在欧美地区。相比欧美地区,国内的私募股权基金二手份额交易潜在需求巨大。

其解决的问题是:基金到期后的退出方式,通过基金份额转让给新的基金产品,从而实现基金退出,而不影响所投项目。

股权基金二手份额交易是不是与私募流动性基金有关呢?答案恐怕是:YES。成立专门的解决私募股权基金流动性问题的基金,这是个好主意,也是门好生意。

子沐君认为其有三个优势,或成为新三板市场另一个投资突破点:

一是,基金份额自主定价,可以不按净值进行交易,这样就可以分割收益,毕竟私募流动性基金也需要收益。而基金份额流转速度越快,价格就会越低嘛。

二是,私募流动性基金可以把2+1、3+1的基金连接起来,形成5+2的基金,在不影响项目投资的情况下,延长股权基金的投资期限,甚至成为永续股权投资基金。而每一个单独的股权投资基金的周期就可以缩短,投资者可以定期的确认损益。

这就解决了长期新三板股权投资基金发不去,短期新三板股权投资基金周期短风险的问题。

三是,延长的投资时间,投资者的投资风险也就有所降低。私募流动性基金相当于一个“资金池”,可以平抑股权投资基金的风险。

这样看来,私募流动性基金对新三板是非常有参考价值的呀!

其时,庞大的监管机构早就在此布局了,“中证机构间报价系统股份有限公司”就可以干这个事情,只是市场知道的人太少了。

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