| 序号 | 证券代码 | 证券名称 | 大行业 | 行业地位 | 国际替代 | 入选理由 | 炒作主题 | 入选时间 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 430476.BJ | 海能技术 | 实验仪器 | 凯氏定氮仪、微波消解仪国内市占率第一 色谱仪达到国内头部水平 色谱工作站软件、高压梯度输液泵等打破国际垄断 |
美国 CEM，岛津 LC-20A | 总市值较低，国产替代，中美贸易战 | 食品、医药、科学研究 | 2025年5月28日 |
| 2 | 834014.BJ | 特瑞斯 | 能源装备 | 整体国内市占率44%。 调压阀门实现全面国产替代 |
FISHER、EMERSON | 新增氢能装备，市场范围进一步扩大，在氢气液化技术成熟之前，只能医疗管道和车辆运输。2025 年氢能源子公司产能逐步释放，预计氢能业务收入占比将从 2024 年的不足 5% 提升至 2025 年的 15%-20%，成为第二增长曲线 | 氢能源工程、天然气工程、一带一路 | 2025年5月28日 |
| 3 | 833751.BJ | 惠同新材 | 金属纤维 | 国内最大的金属纤维生产商，市占率70%，达到国际先进水平 | 日本精线、美国颇尔、德国蒂森克虏伯、美国 3M | 氢气能市场建设、军工方面的超高压屏蔽服、雷达伪装布、微纳米级不锈钢纤维 | 制氢、储氢罐、输氢管道、半导体封装 | 2025年5月28日 |
| 4 | 835438.BJ | 戈碧迦 | 玻璃材料 | 光学玻璃国内市占率30%，国内第一 | 美国康宁、德国肖特、法国 Saint-Gobain | 微晶纳米玻璃、激光聚变、激光武器核心部件、半导体玻璃基板、防核玻璃 | 激光武器、核能、深海、太空、大飞机、小米、华为概念 | 2025年5月28日 |
| 5 | 836208.BJ | 青矩技术 | 工程造价 | 国内排名第二 | AECOM、Gensler | 公司在开发人工智能体，提升人均利润贡献，同时展开并购，并表扩大利润。房地产行业占比非常少 | 地方化债、央企、地方政府再投资、人工智能、并购重组、一带一路、持续高分红 | 2025年5月28日 |
| 6 | 920106.BJ | 林泰新材 | 汽车核心零件 | 湿式纸基摩擦片国内唯一批量配套，国内第三 | 美国博格华纳、达耐时 | 湿式纸基摩擦片的国产替代与新能源汽车、低空经济的战略布局使其兼具传统行业的稳定性与新兴赛道的爆发性。 | 比亚迪、奇瑞、吉利、长安、麦格纳、特斯拉、小米、丰田概念、无人机传动系统和飞行汽车领域 | 2025年5月28日 |
| 7 | 833394.BJ | 民士达 | 纤维原料 | 芳纶纸全球市占率 14%，国内市占率 30%，行业第一 | 美国杜邦 | C919 大飞机单机芳纶纸用量 2-3 吨，2025 年产能规划 75 架 / 年，民士达作为核心供应商预计承接 25% 份额，对应收入超 5000 万元。CR929 宽体客机用对位芳纶纸已通过美联航 OSU 测试，阻燃性能优于杜邦同类产品。公司300 吨闪蒸无纺布中试线已送样医疗包装客户试用，预计 2026 年量产；3000 吨 RO 膜基材项目瞄准电子、医药行业水处理蓝海市场，达产后可贡献年收入超 3 亿元。 | 比亚迪、国产大飞机、高铁复兴号、宁德时代、中航工业、无人机、飞行汽车、新能源汽车 | 2025年5月28日 |
| 8 | 836077.BJ | 吉林碳谷 | 碳纤维材料 | 国内碳纤维原丝领域的龙头企业，在大丝束碳纤维原丝领域占据绝对领先地位，市占率仍然保持了50%以上 | 美国 Zoltek、日本东丽、德国 SGL | 2025 年 15 万吨原丝项目投产后，总产能将达 21 万吨，部分产品碳化后可达 T400 级别，计划在 2026 年前突破 T800 级量产技术。eVTOL 飞行器厂商提供轻量化结构材料，2026 年该领域营收有望达 3 亿元。 | 风电、体育休闲用品、低空经济、建筑材料、汽车、军工、航天航空、高端装备、 新能源及储氢、风电产业、一汽、比亚迪、飞行汽车、大飞机 | 2025年5月28日 |
| 9 | 834599.BJ | 同力股份 | 土方机械 | 国内非公路宽体自卸车领域的龙头企业。市占率约为 30%-40%，在露天煤矿领域占比达 40%。在海外市场的市占率约为 15% | 美国 Zoltek、日本东丽、德国 SGL | 露天煤矿、铁矿、有色金属矿、水泥建材等矿山及水利水电等各类大型工程。ET 系列自动驾驶车型已实现规模化量产。目前估值较低，有券商推荐。 | 智能化与无人驾驶、一带一路、绿色智慧矿山、新能源矿车 | 2025年5月28日 |
| 10 | 920116.BJ | 星图测控 | 航天测控 | 国内航天测控管理和航天数字仿真领域的领军企业，2025 年市占率稳定在 7%-9%，国内唯一专注航天测控与仿真的 A 股上市公司 | 美国AGI、KSAT、SSC | 随着我国航天技术的不断发展和国际合作的增加，星图测控有望在国际市场上获得更多的认可和份额。中国计划 2030 年前部署 1.5 万颗低轨卫星，A 股唯一航天测控标的，2025 年中标沙特 NEOM 智慧地球项目，GW 星座二期 30 亿元订单预计 2026 年落地，公司作为核心服务商将显著受益。单颗卫星年均测控费用 50 万 - 100 万元，1.3 万颗卫星对应年市场规模 65 亿 - 130 亿元。探索卫星在轨维护、延寿等增值服务，开辟第二增长曲线。 | 星网、 GW 星座、华为昇腾、一带一路、无人机、eVTO、神舟飞船、空天灵眸、人工智能 | 2025年5月28日 |
| 11 | 832982.BJ | 锦波生物 | 生物医药 | 国内唯一拥有重组 Ⅲ 型人源化胶原蛋白三类医疗器械注册证的企业，占据国内重组胶原蛋白注射类市场超 30% 份额，在注射级重组胶原蛋白细分市场占据 90% 份额。 | 美国AGI、KSAT、SSC | 注射用重组 Ⅲ 型胶原蛋白凝胶获批、XVII 型胶原临床进展超预期、海外订单落地。重组 Ⅲ 型人源化胶原蛋白替代动物源胶原，解决免疫原性风险。预计 2025 年市场规模达 338 亿元，2030 年将突破 2000 亿元。公司所处的细分领域兼具医疗属性与消费升级红利，属于典型的 “高壁垒、高毛利、高增长” 赛道。2025 年发布的 “HiveCOL 蜂巢胶原组织网” 技术，彻底摒弃化学交联剂，实现胶原蛋白自组装、自交联，安全性与功能性显著超越传统填充材料，成为资金配置的稀缺标的 | 医美注射、创面修复、骨科再生、欧莱雅 | 2025年5月28日 |
| 12 | 920029.BJ | 开发科技 | 智能计量 | 国内唯一进入欧洲国家级能源管理系统的企业 | 美国AGI、KSAT、SSC | 智能电表、水表、气表及 AMI产品覆盖欧洲、中东、东南亚等 40 余国。：欧盟计划 2030 年前完成 1.5 亿只智能电表更换，中国 “十四五” 规划要求 2025 年智能电表渗透率达 90%，全球市场规模预计 2025 年突破 320 亿美元。这家公司估值较高的唯一优势就是流通盘低，计 2025 年境外收入突破 25 亿元 | 一带一路、新兴市场订单、东升西落、智能计量、欧洲政策 | 2025年5月28日 |
| 13 | 833914.BJ | 远航精密 | 导体材料 | 产品性能达到国际先进水平 | 日本日立金属、德国 Vacuumschmelze | 是国内首家参与制定镍基导体材料国家标准的企业，2025 年规划新增年产 2,500 吨精密镍带材料项目，进一步巩固规模优势。与中科院物理所合作开发硫化物固态电解质，界面阻抗降低 83%，接近液态电池水平。江苏宜兴基地年产 8.35 亿片精密合金冲压件项目（30% 产能用于固态电池）预计 2025 年 Q2 投产。北美、欧洲市场布局加速，军工订单。长期看好其成长为全球电池精密导体材料龙头企业。 | 新能源汽车动力电池、储能系统、消费电子电池、固态电池、钠离子电池、宁德时代、比亚迪、国轩高科、松下、LG、特斯拉、苹果、华为、奔驰、蔚来、航空航天、探月工程、军工、金属纪念币 | 2025年5月28日 |
| 14 | 837242.BJ | 建邦科技 | 汽车配件 | 商用车毫米波雷达系统，技术参数达到国际一线水平 | 博世、大陆集团 | 汽车电子领域成为第二增长曲线，2024 年跨境电商订单同比增长 66%，占总收入比重提升至 53.64%。受益于 AEBS 政策催化 | 新能源汽车配件、途虎、舍弗勒、燃油车、汽车改装、美国汽车零部件供应商、AGV 机器人、毫米波雷达、汽车电子、跨境电商、EPB 电机、AGS 主动进气格栅、比亚迪、吉利、海外仓 | 2025年5月29日 |
| 15 | 832735.BJ | 德源药业 | 医药行业 | 国内糖尿病药物市场市占率超 10%，国内糖尿病药物市场市占率超 10%。 | 无 | 公司在研仿制药达 10 个，包括 GLP-1 受体激动剂司美格鲁肽仿制药，有望在 2026 年获批上市。泰国原料药基地一期（2024 年底试产）投产后，预计 2025 年海外收入占比提升至 15%，其中东南亚市场增速超 40%。该公司之前的估值始终维持在13倍PE，现在随着流动性的提升，估值在20倍以上。 | 代谢疾病、慢性病、糖尿病、养老主题、减肥主题 | 2025年5月29日 |
| 16 | 430418.BJ | 苏轴股份 | 滚针轴承 | 国内滚针轴承领域的绝对龙头企业，市占率约 28% | SKF、舍弗勒、NSK | 在智能转向系统半刚性复合轴承、新能源电驱系统高速圆柱滚子轴承等产品上实现国产化，打破舍弗勒、NSK 等企业的垄断。谐波减速器用超薄滚针轴承性能达到国际水平，已配套埃斯顿、新松等工业机器人厂商，并进入特斯拉 Optimus 人形机器人测试阶段。单台人形机器人轴承价值量约 5432-10780 元，公司送样时间早于竞争对手南方精工。与中国商飞达成飞机机体滚轮轴承开发意向，产品技术指标对标国际高端水平，预计 2025 年进入量产阶段。新建滚针大楼项目将于 2025 年投产，新增 4400 万套产能（总产能达 2 亿套），支撑订单交付能力。相对于竞争对手南方精工、光洋股份，估值偏低。 | 汽车、工业自动化、机器人、航空航天、中国商飞、新能源汽车、人形机器人、谐波减速器、比亚迪、特斯拉 | 2025年5月29日 |
| 17 | 835174.BJ | 五新隧装 | 高端装备 | 湿喷机械手连续 6 年市占率第一、智能衬砌台车国内市占率超 30%。2024 年矿山设备中标率超 40% | 瑞士 SINCO、安百拓 | 并购同一控制人旗下的两家企业。推出锂电版智能掘进钻车、电动铲运机，响应 “双碳” 政策，2025 年电动化产品营收占比目标 20%，2025 年隧道设备市场规模预计达 300 亿元，公司目标市占率提升至 20%。中小矿山机械化市场规模超 2000 亿元，公司作为先发者有望占据 10% 份额。 | 矿山设备、水电站、墨脱水电站、港口起重机、隧道装备、固定资产投资 | 2025年5月29日 |
| 18 | 833943.BJ | 优机股份 | 高端装备 | 定制化设备制造龙头 | 美国 PCC 集团、法国赛峰集团、德国利勃海尔 | 业绩连续三年增长。该公司目前处于再融资状态，且公司预计 2025 年转固的重大项目有天虹路三号机械零部件研发与定制服务中心二期项目工程和平台式五轴加工中心，打开产销量的新空间。C919 产能规划（2025 年目标 150 架 / 年）、直接服务于 “九天” 察打一体无人机项目。公司核心公司在其控股子公司比扬精密 | 油气化工、高端制造协同、钛合金3D打印、无人机、红外传感器、激光瞄准系统、低空经济、航空发动机、氢能阀门、空客 A320、波音 737 提供起落架零部件、军工 | 2025年6月3日 |
| 19 | 833429.BJ | 康比特 | 运动营养 | 国内运动营养市场 CR3 达 64%，康比特以 18% 的市占率位居第三，仅次于西王食品（29%）和汤臣倍健 | 美国 Glanbia 美国 EXOS、英国 POWERHOUSE | 核心客户包括国家队、军队、健身人群及大众消费者。公司所处的运动营养行业属于大健康产业细分领域，受益于全民健身政策与消费升级。康比特连续 6 年成为国家队采购份额最大的供应商。在军需市场，公司 2020 年成为 “单兵战斗口粮” 供应商，2023 年军需业务推动健康营养食品收入增长 106%，累计中标军队采购项目金额达 3.2 亿元，替代美俄制式军粮。 | 蛋白粉、能量棒、体育食品、大众消费品、健康管理、军粮、乳清蛋白 | 2025年6月3日 |
| 20 | 832491.BJ | 奥迪威 | 传感器 | 超声波传感器国产替代龙头，全球出货量排名第三，国内市占率第一。 | 博世、法雷奥、TDK | 传感器的前25年发行缓慢，现在受智能驾驶影响，市场需求在快速扩大，后续人形机器人和非人形机器人的应用，将带给传感器高速发展的25年。 | 无铅压电新材料、智能驾驶、人形机器人、低空经济、消费电子、智能家居 | 2025年6月12日 |