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董秘一家人崔班长:新三板盘后大宗交易实操图文详解

新三板董秘们以好学著称,中秋假期期间,竟然有三位朋友与我交流大宗交易的操作。并且,董秘一家人微信群里也经常讨论,我想把干脆把每个环节的注意事项,用图文并茂的形式进行总结,以期对大家工作有所帮助。

 

一、什么是大宗交易

 

大家常说的新三板“盘后大宗交易”,学名“协议转让”。新的《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》修订后,股票交易由原来的协议转让和做市转让,变更为竞价转让和做市转让方式。新增加盘后大宗交易,叫做“协议转让”。大宗交易仅适用于,单笔申报数量不低于10万股,或者转让金额不低于100万元人民币的股票转让。

 

 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

 

二、申报及交易时间

新三板盘后大宗交易实操图文详解

 

大宗交易协议转让,申报时间暂时只限于15:00-15:30(盘中交易时间,申报大宗交易暂未实施),15:30股票交易软件显示成交数量,但显示的成交价格与当日收盘价一样,如当日无成交价,则与前收盘价一样。

 

三、如何委托与申报

 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

 

假如,买卖双方约定协议转让830828,数量为100000股,交易价格为8.88元。卖方股东账号:0087654321,券商席位号:732200。买方股东账号:0012345678,券商席位号:723300。买卖双方悄悄约定的序号为:136878。

 
大宗交易买方界面如下(不同券商,交易界面略有不同,在此不一一列举):
 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

 
大宗交易卖方界面如下(不同券商,交易界面略有不同,在此不一一列举)
 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

 
 

全国股转系统,对证券代码、申报价格和数量一致,买卖方向相反,指定对手交易单元(即席位号)、证券账户号码(即对方股东账号)相符,及成交约定号(一般为任意6位数字,部分券商支持4位)相同的成交确认申报进行确认成交。

 

四、委托与申报有哪些注意事项

 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

 
 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

 

1、前收盘价,是指2018年1月15日新的股票转让细则实施后,有竞价交易或做市交易的成交而形成的收盘价。

如有前收盘价,则大宗交易的申报价格,不低于前收盘价的50%,且不高于前收盘价的200%;如暂无前收盘价,则必须先有交易价格,再进行大宗交易。

但在2018年1月15日后,有首次交易价格的当天拟进行大宗交易的,当日大宗交易报价范围为,不高于当日成交的最高价,且不低于当日成交的最低价。比如,首日有成交的当日成交三笔5.3元、5.6元、6元,则当日大宗交易申报有效价格为5.3元~6元之间。特殊情况,当日仅成交一笔,比如5.6元。按上述规定,则当日盘后大宗交易价格只能为5.6元。有挂牌公司当日竞价交易卖单报价,被投资者加一分钱抢走,致使约定的当日盘后交易被迫取消。

如何不被别人截胡,是要讲究技巧的,在此不便公开点破,有疑惑的可以私聊。

 

2、众所周知,盘中交易受限于每笔交易数量最高100万股。而盘后大宗交易不受此限制。

 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

 
3、大宗交易依然需遵守申报最小数量1000股。假如需要交易100,500股,分两种情形,一是卖方该股票余额正好为100,500股,可一次性全部卖出。否则,只能交易100,000股,无法挂卖100,500股。其余500股,可以现金的形式补偿。或可选择申请特殊事项交易,但特殊事项交易,需要支付券商等中介费用,交易额不大的话不合适。
 

4、做市交易的股票,盘中只能做市商和投资者之间交易,做市商之间、投资者之间均不可交易。而大宗交易,做市商之间、投资者之间、投资者与做市商之间均可交易。

 

五、大宗交易要遵守权益变动规定吗

大宗交易,仍然要遵守权益变动的信息披露要求,以免造成违规,受到监管处罚。

 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

 

 

六、如何查询和读懂大宗交易行情信息

 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

大宗交易的行情揭示如下图(注:有的电脑浏览器无法显示,可尝试更换浏览器或用手机查询)。在此说明,交易公开信息显示的是二级市场的实际成交价,而因为大宗交易设计的不影响盘中交易价格,所以股票交易软件15:30显示的是当日15:00的收盘价,成交数量为真实成交量。

 

 

新三板盘后大宗交易实操图文详解

新三板盘后大宗交易实操图文详解

其他交易实操解读,请参阅本公众号2017年7月12日的微课堂回顾 | 新三板股票交易实操

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新三板盘后大宗交易实操图文详解

始发于:董秘一家人 作者:崔班长

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新三板报法律顾问

李明燕
北京高文律师事务所 合伙人
李明燕律师,北京高文律师事务所合伙人,毕业于中国政法大学,执业律师,注册会计师,执业18年,并兼任中央财经大学金融专业硕士生导师,著有《企业大合规》一书。李明燕律师曾供职金融机构多年,精通金融市场领域业务,成功代理多起证券索赔案件。
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李元
北京高文律师事务所 合伙人
李元律师,北京高文律师事务所高级合伙人,毕业于中央民族大学、美国天普大学,获得L.L.M学位。李元律师曾就职于全国先进法院,并曾在北京市高院任职,专注刑事审判、辩护领域15年。李元律师在刑民交叉,尤其是金融犯罪、犯罪索赔领域经验丰富。
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