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全国股转公司聚焦年报监管 多维度严格审查保障投资者知情权

年报是集中反映公众公司经营状况和运行情况的重要载体,也是投资者了解新三板挂牌公司质量和风险的重要途径。全国股转公司高度重视年报审核工作,通过科技监管提高年报审查的智能化水平,组建年报审查小组对重点公司、疑难问题进行“问诊”,实现了对挂牌公司年报的“全面审阅”和“重点审查”,切实保障投资者知情权。今年,全国股转公司在年报审查中重点关注以下五个方面。

一是财务信息的真实、准确、完整。财务造假行为严重扰乱市场秩序,损害投资者合法权益,对此,全国股转公司始终保持“零容忍”的态度。在年报审查中,全国股转公司通过科技监管系统辅助监管人员紧盯挂牌公司财务舞弊风险,如收入真实性存疑、毛利率变动异常、应收账款长期挂账、减值计提不充分等问题。同时,对商誉减值、收入确认、研发支出资本化、股份支付等重要会计处理的准确性进行重点审查,强化公开问询力度,要求公司及时向投资者等市场主体公开解释说明,提高财务信息的可信度。

二是信息披露的充分性、一致性和可理解性。全国股转公司以投资者需求为导向,指导和督促挂牌公司不断提高年报信息披露的规范性。对在审查中发现披露内容存在经营情况和风险阐释过于简略、财务数据之间勾稽关系矛盾、披露内容繁琐冗杂等情形的,将督促其尽快更正、补充披露。此外,本次年报审查中还将重点关注行业信息披露指引的实际执行情况,逐步提高挂牌公司行业信息披露的规范性。

三是公司治理和内部控制的有效性。2018年,部分挂牌公司大股东通过资金占用、违规担保等方式侵害挂牌公司利益;个别挂牌公司内部控制和财务核算基础制度运行失效或缺失,导致财务数据无法反映企业真实经营成果,进行重大前期差错更正。本次年报审查中,全国股转公司已通过科技监管系统自动提取违规线索、智能判断违规行为的情节轻重,后续将进一步核实相关违规情况后,采取相应监管措施,不断督促公司规范内部治理。

四是经营风险变化情况。个别挂牌公司因资产负债率过高、现金流紧张,发生债务逾期,面临诉讼纠纷,严重拖累公司生产经营;少数公司还存在实际控制人失联、连续亏损、主要资产被冻结,经营基本停滞等持续经营能力存疑的高风险情况。全国股转公司对此高度重视,已在年报审查前对相关风险进行了排摸,年报审查中将借助科技监管系统,重点通过分析相关挂牌公司资产负债率、或有负债等相关财务数据和风险指标变化情况,要求公司做好风险揭示,防范公司生产经营、规范运作问题的集中爆发。

五是中介机构执业情况。在年报审查中发现,部分主办券商年报事前审查明显流于形式;部分会计师存在未能审慎实施审计程序,未获取充分、适当的审计证据等失位行为,此类行为将严重影响年报信息披露质量。全国股转公司将在年报审查中将加大对中介机构执业监管力度,督促中介机构归位尽责,发现中介机构存在把关不严、核查验证走过场、丧失执业操守等行为的,将严肃问责,依法处理。

全国股转公司将继续深化挂牌公司年报审查工作,通过充分发挥科技监管效能、强化公开问询力度、部署现场检查和加强违规惩处等方式强化年报监管,着力净化市场环境,提升挂牌公司整体质量。

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新三板报法律顾问

李明燕
北京高文律师事务所 合伙人
李明燕律师,北京高文律师事务所合伙人,毕业于中国政法大学,执业律师,注册会计师,执业18年,并兼任中央财经大学金融专业硕士生导师,著有《企业大合规》一书。李明燕律师曾供职金融机构多年,精通金融市场领域业务,成功代理多起证券索赔案件。
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李元
北京高文律师事务所 合伙人
李元律师,北京高文律师事务所高级合伙人,毕业于中央民族大学、美国天普大学,获得L.L.M学位。李元律师曾就职于全国先进法院,并曾在北京市高院任职,专注刑事审判、辩护领域15年。李元律师在刑民交叉,尤其是金融犯罪、犯罪索赔领域经验丰富。
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