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股东不惜违规套现、财务数据有较大异常 刚刚挂牌新三板精选层的同享科技烦恼诸多

在新三板精选层于7月27日刚刚迎来32家企业正式挂牌交易的2天后,监管层就对同享科技的股东出示了警示函。经调查,其股东宝源胜知投资公司未披露减持计划就匆忙抛出了手中股票。在挂牌之前,宝源胜知持有同享科技300万股股份,占同享科技总股本的6.61%,但在7月27日挂牌当天,其以集中竞价的方式减持了同享科技共计8万股,占同享科技总股本的0.14%,涉及金额112.91万元。股东在企业于精选层挂牌当天,在未提前预告的情况下急匆匆套现走人,如此操作是否变相意味着其对公司的前景不看好?

查看同享科技近几年营收业绩表现,其一直保持持续高速增长态势,尤其是其净利润增速远远超过了营收增速。2017年至2019年,公司的营收分别实现了2.44亿元、3.09亿元和4.09亿元,同比增长68%、42%、17%,而净利润分别为1024万元、1679万元和3047万元,同比增速为-26%、64%、81%。值得注意的是,同享科技的经营现金流量净额直到2019年才为正,2017年至2019年,分别为-4208万元、-583万元和101万元,相较于其净利润,同享科技的造血能力似乎并不太强。这意味着公司的大部分营收来源是还未兑现成真金白银的应收账款。据公司公开发行说明书,2018年至2019年其应收款项分别为2.16亿元、2.03亿元,占同期营收的70%、50%。

营收数据异常

《红周刊》记者根据财报核算了同享科技2018年和2019年的营收数据,发现其存在较大的数据异常。

2018年、2019年,同享科技营业收入分别为3.49亿元和4.09亿元,其中,海外营收分别为3946万元、7086万元,假设国内营收增值税率平均为16%,则同享科技2018年、2019年含税总营收大约为3.98亿元和4.63亿元(实际上,2018年1~4月国内增值税率为17%,所以2018年实际含税营收可能比推算金额还要高)。

表1 营业收入相关数据(单位:万元)

  据同享科技2018年、2019年的合并现金流量表数据,其“销售商品、提供劳务收到的现金”分别为2.73亿元和3.3亿元,且并无预收款项。将这两年的含税营收与现金收入数据勾稽,则2018年、2019年含税收入比现金收入分别多出1.26亿元和1.33亿元。理论上,2018年、2019年的应收款项应该分别新增加相应的金额。

然而,在这两年的资产负债表中,同享科技的应收账款(包含坏账准备)、应收票据合计分别为2.25亿元、2.14亿元,分别相比上一年年末相同项数据,2018年应收款项仅新增了5716万元,而2019年则未增反减少了1148万元。很显然,这两年的应收款项变化明显与理论新增金额相差较多,分别存在6841万元和1.44亿元的差异。 那么,导致这两年营收数据出现差异的原因又是什么呢?

采购数据有明显矛盾

除了上述营收相关数据出现异常外,同享科技2018年、2019年的采购数据也存在一些疑问。

据同享科技财报, 2018年、2019年,其向前五大供应商采购金额分别为2.96亿元、3.29亿元,占总采购额比例为98.78%和96.97%,由此推算出2018年、2019年的采购总额分别为3亿元和3.4亿元。

表2 采购相关数据(单位:万元)

  同期的现金流量表中,公司“购买商品、接受劳务支付的现金”分别为2.51亿元、2.98亿元,剔除当年预付款项新增的2.69万元和9.5万元的影响,则与采购相关的现金支出达到了2.51亿元和2.98亿元。将未含税采购与现金支出相勾稽,则采购金额分别比现金支出多出4837万元和4135万元,若考虑采购的增值税率,则这一差异还会更大。因此从理论上来说,2018年、2019年应付款项应该至少增加这些金额的。

可事实上,查看同享科技财报可发现,2018年、2019年其应付款项分别为8848万元和7775万元,分别相比上一年仅新增了 1707万元和减少了1073万元,很显然,这与理论数据有明显差异,分别存在3136万元和5209万元的异常。那么,为何会产生较为明显的数据疑问,就需要公司对采购增值税率等一系列问题做更多解释了。

(文章来源:证券市场红周刊)

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新三板报法律顾问

李明燕
北京高文律师事务所 合伙人
李明燕律师,北京高文律师事务所合伙人,毕业于中国政法大学,执业律师,注册会计师,执业18年,并兼任中央财经大学金融专业硕士生导师,著有《企业大合规》一书。李明燕律师曾供职金融机构多年,精通金融市场领域业务,成功代理多起证券索赔案件。
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李元
北京高文律师事务所 合伙人
李元律师,北京高文律师事务所高级合伙人,毕业于中央民族大学、美国天普大学,获得L.L.M学位。李元律师曾就职于全国先进法院,并曾在北京市高院任职,专注刑事审判、辩护领域15年。李元律师在刑民交叉,尤其是金融犯罪、犯罪索赔领域经验丰富。
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