一、客户高度集中

1、案例：

①A公司，主要从事竹家居生产、销售，报告期内对宜家（IKEA）销售占比超过80%。

②B公司，主要从事汽车轴承盖生产、销售，报告期内对大众集团销售占比超过97%。

2、审核关注点：

一是非因行业特殊性、普遍性导致客户集中度高。重点核查大客户是否为关联方或者存在重大不确定性客户，对未来持续经营能力是否存在重大不确定性。

二是具备合理性的特殊行业（如电力、电网、电信、石油、银行、军工等行业）。重点核查：

（1）集中度高的原因，与行业经营特点是否一致。

（2）客户在其行业中的地位、透明度与经营状况，是否存在重大不确定性风险。

（3）与客户合作的历史、业务稳定性及可持续性，相关交易的定价原则及公允性。

（4）是否存在关联关系，业务获取方式是否影响独立性，是否具备独立面向市场获取业务的能力。

二、业绩大幅下滑

1、案例：

C公司，报告期内地理信息数据工程业务收入占营业收入80%以上，而地理信息数据工程相关合同（主要为农经权、“两区”划定、三调等项目）大部分将在2020年结束，报告期后地理信息数据工程业务在手订单金额由 33,291.89 万元下降为 22,865.29 万元，下滑较为明显。

2、审核关注点：

一是经营能力或经营环境变化情况、趋势方向及具体影响程度等。

二是正在采取或拟采取的改善措施及预计效果，结合前瞻性信息或经审核的盈利预测（如有）情况，判断经营业绩下滑趋势是否已扭转，是否仍存在对经营业绩产生重大不利影响的事项。

三是所处行业是否呈现整体持续衰退，公司收入、利润变动情况与同行业是否一致。

四是因不可抗力或偶发性特殊业务事项导致经营业绩下滑的，相关事项对经营业绩的不利影响的消化或消除情况

三、研发投入资本化

1、案例：

D公司，主要从事研发、生产并销售信号模拟与信号发生系列、信号分析与频谱分析系列、矢量网络分析系列、无线网络测试与信道模拟系列、无线电监测与北斗导航测试等产品。报告期各期研发资本化金额分别为4,135.94万元、5,638.92万元、10,772.18万元，占研发投入比例分别为58.37%、68.12%、75.51%。E公司资本化项目均为工信部等政府类项目，项目立项时已由工信部等组织专家评审。

2、审核关注点：

主要关注研发费用资本化是否符合《企业会计准则第 6 号—无形资产》应用指南要求：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

（3）能够为企业带来经济利益。

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

四、关联交易占比高

1、案例：

E公司，主要从事光伏及半导体领域的晶体硅生长和加工设备的研发、制造和销售，主要产品包括单晶炉、线切设备、磨床和氩气回售装置等，与关联方隆基股份关联交易占比达到70%。

2、审核关注点：

一是关注必要性、合理性及公允性。关联交易是否影响发行人的经营独立性、是否构成对控股股东或实际控制人的依赖，是否存在通过关联交易调节发行人收入利润或成本费用、对发行人利益输送的情形；发行人披露的未来减少关联交易的具体措施是否切实可行。

二是关注中介机构的核查方法和过程。要求保荐机构、申报会计师及发行人律师在核查发行人与其客户、供应商之间是否存在关联方关系时，不应仅限于查阅书面资料，应采取实地走访，核对工商、税务、银行等部门提供的资料，甄别客户和供应商的实际控制人及关键经办人员与发行人是否存在关联方关系。

五、同业竞争

1、案例：

F公司，主要从事射频同轴连接器、射频同轴电缆组件和射频电缆等产品的研发、生产和销售。报告期内，公司与其控股股东中航光电存在经营同类业务的情形，中航光电同类业务收入占公司营业收入的20%左右。

2、审核关注点：

一是从竞争方与发行人的经营地域、产品或服务的定位等角度，判断同类业务是否导致发行人与竞争方之间的非公平竞争、利益输送或单方让渡商业机会的情形。

二是关注对未来发展的潜在影响。

三是保荐机构及发行人律师针对同业竞争不对发行人构成重大不利影响说明核查意见和认定依据。

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