在瑞士巧克力制造商中积累了最大财富之一的家族王朝，正将其两家投资公司合并，以加大私募股权式投资。

据知情人士透露，百乐嘉利宝（Barry Callebaut AG）创始人克劳斯・约翰・雅各布斯（Klaus Johann Jacobs）的继承人同名基金，正在收购该家族的另一家投资机构 Telemos Capital，并组建新实体。

知情人士称，合并后的公司 “雅各布斯资本”（Jacobs Capital）将由前 Telemos 首席执行官雅各布・波尔尼（Jacob Polny）领导。波尔尼是私募股权行业资深人士，此前曾在另类资产管理公司 TPG Capital 工作。该公司计划采取主动控股策略，投资欧洲中型企业，涉及消费、商业服务、教育、医疗等多个领域。

这一交易整合了该家族帝国两家独立管理的家族办公室，其根源可追溯至 19 世纪德国不来梅。这种罕见的合并案例再次表明，超级富豪正在重组投资策略，以降低成本、扩大规模，并进一步向私人市场分散回报。

雅各布斯控股（Jacobs Holding）的外部发言人在回复彭博新闻社的声明中表示：“此次合并不会影响 Jacobs Holding 和 Telemos Capital 的现有投资组合，两者将继续以原有方式持有和管理，但将额外受益于共享网络和资源。”

声明称，Jacobs Holding 前首席执行官、前 KKR 投资者蒂莫西・弗兰克斯（Timothy Franks）因合并事宜辞职，距其上任仅一年。

今年 4 月，雅各布斯家族宣布 Jacobs Holding 与雅各布斯基金会（Jacobs Foundation）将成为独立实体，而此次举措是进一步剥离家族慈善与投资业务的又一步。

私募市场
由尼古拉（Nicolas）和菲利普・雅各布斯（Philippe Jacobs）共同担任主席的雅各布斯控股（Jacobs Holding），长期管理着家族的部分投资项目，其中包括市值 54 亿美元的瑞士巧克力制造商百乐嘉利宝（Barry Callebaut AG）和科格尼塔学校（Cognita Schools）。该基金此前将投资收益用于资助雅各布斯基金会（Jacobs Foundation）在教育和慈善领域的项目。

此外，菲利普于 2017 年创立了 Telemos 资本，专注于收购交易和私募市场投资。其投资组合涵盖多家企业，例如情趣用品制造商 Lovehoney 集团和瑞士户外品牌猛犸象运动集团（Mammut Sports Group）。

该家族还拥有另一投资机构 White Peaks Capital，主要从事私人信贷业务。

其他家族办公室也开始重新审视投资策略，原因要么是成本压力，要么是单一资产持仓过于集中。例如，瑞士山德士（Sandoz）家族近期出售了其最大持股 —— 诺华制药（Novartis AG）的大量股份，以便将资金配置到不同公司和资产类别中。

瑞银集团（UBS Group AG）今年对该行 317 家家族办公室客户开展的调查显示，超过三分之一的客户计划在今年增加私募股权投资。这些家族办公室平均管理着 11 亿美元资产。

家族基金传统上专注于联合投资和私募股权基金投资，但如今越来越多地开始推行自主直接投资策略。

雅各布斯・苏查德（Jacobs Suchard）

在 1970 年接管家族企业的已故克劳斯・约翰・雅各布斯（Klaus Johann Jacobs）领导下，家族咖啡业务拓展至其他行业。1982 年，他将公司与 Interfood AG 合并，创立了雅各布斯・苏查德（Jacobs Suchard）—— 当时全球第三大巧克力和咖啡制造商。

在将雅各布斯・苏查德的消费业务出售给菲利普・莫里斯国际公司（Philip Morris International Inc.）之前，他把家族业务重心迁至瑞士，这为家族投资活动奠定了基础。

雅各布斯・苏查德的剩余资产通过比利时巧克力商 Callebaut 与法国巧克力制造商 Cacao Barry 的合并，组建了百乐嘉利宝（Barry Callebaut）。2008 年去世的老雅各布斯还以类似模式合并 Adia 和 Ecco，创立了瑞士人力资源公司德科集团（Adecco Group AG）。

表情 点击这里取消回复。