2021年10月30日，中国证监会发布《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》等多项部门规章，授权协会建立对承销商询价、定价、配售行为的自律管理制度。《北交所承销特别条款》主要强调对北交所特有的相关规定。

一是采取网上竞价方式确定发行价格的相关要求。规定股票公开发行并在北交所上市，采用网上竞价方式发行的，发行人和主承销商应当至少采用互联网方式向公众投资者进行公开路演推介，主承销商应当公开披露投资价值研究报告，并参照《注册制下首次公开发行股票承销规范》要求报送相关材料。

二是向战略投资者配售的相关要求。规定股票公开发行并在北交所上市向战略投资者配售的，主承销商应当公开披露对战略投资者出具的专项核查文件，除要求发行人出具相关承诺函外，还应要求战略投资者就相关事项出具承诺函。

对同时适用于科创板、创业板、北交所的相关要求，《北交所承销特别条款》不再重复规定，按照《注册制下首次公开发行股票承销规范》执行，统一注册制下股票发行承销业务执业标准。《非上市公众公司股票公开发行并在新三板精选层挂牌承销业务规范》同时废止。

征求意见过程中，部分证券公司建议放开路演推介的时间限制，允许主承销商在申报材料受理后即可开展网下投资者预路演。考虑到《注册制下首次公开发行股票承销规范》将主承销商网下路演时间严格限定在招股意向书刊登后，为保持北交所与科创板、创业板规则的一致性，未调整此项规定。

此外，部分证券公司针对战略配售提出相关建议，例如建议明确战略投资者的锁定期、提高战略配售比例等。考虑到其中部分内容北交所已在其承销细则中予以明确，因此未增加此类规定。

最后，《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公开发行与承销特别条款》自发布之日起施行，同时，《非上市公众公司股票公开发行并在新三板精选层挂牌承销业务规范》同时废止。

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