【股票指数小知识】股票指数样本数量确定方法简介
# 股转发布 2019-01-03 10:36 0 102,460 来源： 子沐研究 编者按：为进一步丰富和完善市场指数体系，有效表征新三板市场的企业特征，满足市场多元化的投资需求，全国股转公司编制完成了新三板引领指数系列。近期，全国股转公司将陆续刊发“股票指数小知识”文章，从多个角度向市场介绍编制股票价格指数的基本思路和通行做法，以加深市场对指数编制的理解。本文聚焦于聚焦于股票指数样本数量确定方法。
从样本数量确定的角度来看，指数编制主要有两种方法：一种是固定样本数量法，另一种是开放式（不固定）样本数量法。其中，开放式样本数量法主要包括全样本法和市值覆盖法。
固定样本数量法主要运用于成份指数，它是依据代表性原则选取样本空间内的部分固定数量股票为样本。该方法的特点是指数样本数相对稳定，无论采取定期还是非定期的调整方式，其调样频率和样本周转率相对较低。典型的采用固定样本数量方法的指数包括标普500、沪深300等成份指数。
开放式样本数量法主要运用于综合指数，相比固定样本更具有全面性，同时样本分布更均衡，但也面临调样频率和样本周转率高等问题。开放式样本数量法主要包含两类：一是全样本方法，例如上证综指；二是市值覆盖标准方法，目前三板成指和三板做市两只指数均采取市值覆盖85%的方法进行选样。
